Розрахунок показників для визначення позиції підприємства у матриці фінансових стратегій
1. Брутто-результат експлуатації інвестицій:
Додана вартість = 463 813 – 339 919 – 10 672 + 0 + 0 = 113 222 тис. грн.;
БРЕІ = 113 222 – (22 485 + 8 977) = 81 760 тис. грн.
2. Нетто-результат експлуатації інвестицій:
Прибуток за капіталом = 81 760 – 18 162 – (67 775+3 583) – 0= –7 760 тис.грн.;
НРЕІ = –7 760 – (5 317 + (23 972 – 40 869) = 3 820 тис. грн.
3. Величина середньорічних активів підприємства:
Ā = (158 591 + 155 015) / 2 = 156 803,00 тис. грн.
4. Розрахунки рентабельності:
Rзаг = БPEI / Ā = 81 760 / 156 803 = 0,52142
Така величина загальної рентабельності свідчить про те, що з кожної вкладеної гривні підприємству залишається 0,52 грн. для виконання своїх зобов'язань за позиковим та власним капіталом, здійснення податкових платежів, відтворення та розвитку підприємства.
Rкап = ПК / Ā = –7 760 / 156 803 = –0,04949
Така від'ємна величина рентабельності за капіталом свідчить про те, що підприємству необхідно шукати додаткові джерела фінансування в обсязі 0,05 грн. на кожну прогнозовану гривню до інвестицій для відтворення власної діяльності та її розвиток.
Rчист = НРЕІ / Ā = 3 820 / 156 803 = 0,02436
Така величина чистої рентабельності свідчить про те, що з кожної вкладеної гривні підприємству залишається 0,02 грн. для розширеного відтворення.
5. Результат господарської діяльності:
∆ФЕП = (53 960 – 50 320) – (167 068 –155 551) = –7 877 тис. грн.;
РГД = 81 760 + 1 426 – (–7 877) – 1 608 = 89 455 тис. грн.
6. Результат фінансової діяльності:
РФД = (167 068 + 17 031) – (155 551 + 48 916) + 14 – (67 775+3 583) – 18 162 – 0 = –109 874 тис. грн.
7. Результат фінансово-господарської діяльності підприємства:
РФГД = 89 455 + ( –109 874) = –20 419 тис. грн.
8. Показники матриці фінансових стратегій:
Для визначення та характеристики позиції підприємства у матриці фінансових стратегій розрахуємо наступні співвідношення:
Згідно з розрахованими показниками за підсумками 2006 року підприємство знаходилось у 1-ому квадраті матриці, який має назву "Батько родини".
1. Брутто-результат експлуатації інвестицій:
Додана вартість = 636 060 – 485 233 – 20 615 + 0 + 0 = 130 212 тис. грн.;
БРЕІ = 130 212 – (33 953 + 12 298) = 83 961 тис. грн.
2. Нетто-результат експлуатації інвестицій:
Прибуток за капіталом = 83 961 – 749 – (99 908 + 2 912) – 0 = –19 608 тис. грн.;
НРЕІ = –19 608 – (7 060 + (42 749 – 23 972) = –45 401 тис. грн.
3. Величина середньорічних активів підприємства:
Ā = (155 062 + 272 297) / 2 = 213 679,50 тис. грн.
4. Розрахунки рентабельності:
Rзаг = БPEI / Ā = 83 961 / 213 679,50 = 0,39293
Така величина загальної рентабельності свідчить про те, що з кожної вкладеної гривні підприємству залишається 0,39 грн. для виконання своїх зобов'язань за позиковим та власним капіталом, здійснення податкових платежів, відтворення та розвитку підприємства.
Rкап = ПК / Ā = –19 608 / 213 679,50 = –0,09176
Така від'ємна величина рентабельності за капіталом свідчить про те, що підприємству необхідно шукати додаткові джерела фінансування в обсязі 0,09 грн. на кожну прогнозовану гривню до інвестицій для відтворення власної діяльності та її розвиток.
Rчист = НРЕІ / Ā = –45 401 / 213 679,50 = –0,21247
Така від'ємна величина чистої рентабельності свідчить про те, що підприємству необхідно шукати додаткові джерела фінансування в обсязі 0,21 грн. на кожну прогнозовану гривню до інвестицій для розширеного відтворення.
5. Результат господарської діяльності:
∆ФЕП = (98 957 – 53 968) – (143 541 – 164 499) = 65 947 тис. грн.;
РГД = 83 961 + 2 538 – 65 947 – 14 908 = 5 644 тис. грн.
6. Результат фінансової діяльності:
РФД = (143 541 + 97 097) – (164 499 + 17 031) + 18 – (99 908 + 2 912) – 749 – 0 = –44 443 тис. грн.
7. Результат фінансово-господарської діяльності підприємства:
РФГД = 5 644 – 44 443 = –38 799 тис. грн.
8. Показники матриці фінансових стратегій:
Для визначення та характеристики позиції підприємства у матриці фінансових стратегій розрахуємо наступні співвідношення:
РГД / Ā = 5 644 / 213 679,50 = 0,03; => РГД / Ā ≈ 0;
РФД / Ā = –44 443 / 213 679,50 = –0,21; => РФД / Ā < 0;
РФГД / Ā = –38 799 / 213 679,50 = –0,18; => РФГД / Ā < 0.
Згідно з розрахованими показниками за підсумками 2007 року підприємство знаходилось у 7-ому квадраті матриці, який має назву "Епізодичний дефіцит".
