Аналіз фінансової діяльності підприємства ВАТ «ДЗГА»
Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності на підприємстві набагато у 2009 та 2010 рр. більше нижньої границі і ніякої загрози банкрутства не існує, але перевищення норми коефіцієнту в три рази не бажане і свідчить про порушення структури капіталу. Що ж стосується 2011 р., то тут бачимо показник, близький до норми, що свідчить про те, що підприємство своєчасно ліквідує борги [9].
Коефіцієнт термінової ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов'язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Бажано, щоб цей коефіцієнт був на рівні 0,7-0,8.пром (терм.) = ( ряд.260 ф.1 - ряд.100 ф.1 - ряд.110 ф.1 - ряд.120 ф.1-
ряд.250 ф.1) / (ряд.620 ф.1 + ряд.430 ф.1 + ряд.630 ф.1)пром (терм.)2009=(21475,5-4183,6-1859,6-30,7)/4383,7=3,51;пром (терм.)2010=(22966-7009-2261-29)/4225=3,23;
kпром (терм.)2011=(31533-7203-4155-85)/19455=1,03.
Можна зробити висновок, що у даного підприємства достатньо грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості для сплати поточних зобов’язань.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно. Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності повинно бути у межах від 0,2 до 0,35.
аб = ( ряд.220 ф.1 + ряд.230 ф.1 + ряд. 240 ф.1) / (ряд.620 ф.1 + ряд.430
ф.1 + ряд.630 ф.1)
kаб 2009=(1965,7+131)/4383,7=0,47;аб 2010=(2859+1475)/4225=1,02;аб 2011=(699+368)/19455=0,05.
Значення коефіцієнту абсолютної ліквідності більше 0,35 означає надлишок грошей на підприємстві і свідчить про неефективне їх використання.
) Аналіз рентабельності підприємства
Рентабельність -
один із головних вартісних показників ефективності виробництва, який характеризує рівень віддачі активів і ступінь використання капіталу у процесі виробництва.
Коефіцієнти рентабельності -
система показників, які характеризують здатність підприємства створювати необхідний прибуток в процесі своєї господарської діяльності [9].
Рентабельність сукупного капіталу:
Рентабельність сукупного капіталу (ROA) = Прибуток до
оподатковування / Усього джерел коштів;
RROA = ряд.170 ф.2 / ряд.640 ф.1
RROA 2009=1645,1/27487,6=0,05;ROA 2010=2181,3/28953=0,07;ROA 2011=4607/48095=0,09.
З розрахунків робимо висновок, що ефективність використання майна в цілому на підприємстві низька, але спостерігається динаміка до її збільшення.
Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність вкладення коштів до даного підприємства.
Рентабельність власного капіталу (ROE) = Чистий прибуток / Власний
капітал;
RROЕ = ряд.220 ф.2 / ряд.380 ф.1
RROЕ 2009=1313,6/23103,9=0,056;ROЕ 2010=1416,1/24491=0,057;ROЕ 2011=3629/28120=0,129.
Як бачимо з розрахунків, значення цього коефіцієнту збільшилося порівняно з минулим періодом, що свідчить про високу ефективність залучення інвестицій у підприємство.
