Процедура вивчення та оцінки проектних ризиків

Аналіз чутливості моделі складається з таких кроків: вибір ключового показника, відносно якого і виконується оцінка чутливості (внутрішня норма дохідності, чистий приведений дохід і т. ін.); вибір факторів (рівень інфляції, ступінь стану економіки і т. ін.); розрахунок значень ключового показника на різних етапах здійснення проекту (закупка сировини, виробництво, реалізація, транспортування, капітальне будівництво і т. ін.). Сформовані таким шляхом послідовності витрат і надходжень фінансових ресурсів дають можливість визначити потоки грошових коштів для кожного моменту (чи відрізка часу), тобто визначити показники ефективності. Будуються діаграми, які відображають залежність вибраних результуючих показників від величини вихідних параметрів. Зіставляючи між собою отримані діаграми, можна визначити так звані ключові показники, які найбільшою мірою впливають на оцінку дохідності проекту.

Аналіз чутливості має і серйозні недоліки: він не є всебічним і не уточнює ймовірність здійснення альтернативних проектів.

Метод аналогій при аналізі ризику нового проекту є дуже цінним, оскільки в даному випадку досліджуються дані про наслідки впливу несприятливих факторів фінансового ризику на інші аналогічні проекти конкуруючих підприємств.

Оцінка ризику необхідна не тільки для обліку при розрахунках ефективності та визначенні ресурсних витрат а й для відповідної розробки заходів щодо зниження рівня ризику. При оцінці ризику враховується стан бізнесу в цілому з позиції вищого рівня керівництва підприємством (а не лише точка зору конкретного фахівця з ризиків).

Кожна інвестиційна програма розглядається як сукупність реальних інвестиційних проектів та портфельних інвестицій. Будь-яка з складових програми у процесі реалізації впливає на величину доходу та інвестиційних витрат і, як наслідок, - на прибутковість (рентабельність) інвестицій. Портфельні інвестиції - це важливий елемент інвестиційної діяльності, які впливають на загальну ефективність реалізації інвестиційної програми.

управління інвестиційний інноваційний ризик

Задача

Інвестор бажає через 3 роки отримати 13330 грн. Комерційний банк дає 12% річних. Яка сума грошей повинна бути вкладення в банк?

Відомо, що F = P, звідси P = F/.

Отже, Р = 13330 / = 9488 грн.

Тобто, в банк має буде вкладено сума, що дорівнює 9488 грн.